perjantai 17. lokakuuta 2014

18 Suomalaisten sijoitustietämyksestä vielä / sijoittamisen kulut

Edellisessä blogikirjoituksessa valittelin sitä, miten hatara käsitys suomalaisilla keskimäärin on pitkäaikaissäästämisen mahdollisuuksista. Tarkennan vähän.

Itse en ole talouden, markkinoiden, rahoituksen, yrittämisen tai sijoittamisen asiantuntija, täysin itseoppinut. Ja itseoppineena tunnustan sen, että tietoni ovat edelleen varsin keskinkertaiset em. aloilla. Oman perehtymisen lähtökohta on minulla aina omat rahat sekä niiden sijoittaminen. Siinä sivussa toivon, että näkemystä kertyy myös taloudesta laajemmin.

Mikä minä olen siis muita neuvomaan?

Ehkä neuvomaan siinä mielessä, että minunkinlaiseni ummikko pääsee sijoittamiseen sisälle, omaksuu perusperiaatteet ja osaa laatia oman suunnitelman, jota myös noudattaa. Ei ole siis kyse salatieteistä, pikemminkin mitä inhimillisimmistä asioista. Se muuten kiinnostaakin esim. pörssiä seuratessa, miten suuri merkitys ihmisten korvien välillä, vaistoilla ja erilaisilla psykologisilla lainalaisuuksilla sielläkin on.

Omat neuvoni itselleni ovat tiivistetysti seuraavat (sijoitusblogien kirjoittajille ja lukijoille täysin tutut varmasti):

- Pyri jatkuvaan säästämiseen
- Sijoita säästöt todennäköisen lunastamisajan mukaan: pitkäaikaiset osakkeisiin, lyhytaikaiset tilille tai korkopapereihin
- Pyri mahdollisimman pian pääsemään mukaan positiiviseen kassavirtaan: säännöllisiin osinkoihin, vuokratuottoon kulujen jälkeen jne.
- Koska ajoittaminen ei onnistu, sijoita säännöllisesti miettimättä pörssin syklejä (tässä kuitenkin tsekattava esim. osakkeen hinta tunnuslukujen jne valossa)
- Koska et ole ammattilainen etkä onnenpekka, pyri laajasti hajautettuun, indeksinomaiseen salkkuun
- Sijoita niin, että tajuat, mihin sijoitat
- Älä luota omiin erikoiskykyihisi, sellaisia ei todennäköisesti ole, luota tutkimustuloksiin ja pitkäaikaisiin totuuksiin (esim. osakkeiden pitkäaikainen tuotto)
- kulut, erityisesti jatkuvat hallinto- ja säilytysmaksut alas
- Osta, älä myy
- Älä välitä pörssikurssien vuoristoradasta, maailmanloppua ei siellä ole toistaiseksi tullut, vaikka toisin on väitetty
- Ota asioista selvää, mutta älä tee mitään, joka tuntuu tervan juonnilta

Ja neuvot sellaiselle, joka ei jaksa talouteen perehtyä, tulevat muualta: Warren Buffettin ja monen muun neuvo valtaosalle sijoittajista on indeksirahasto. Kulut alas, jatkuva säästö, turha hötkyily pois, that's it. Parhaimmillaan, kun omat rahat ovat pelissä, mielenkiinto kasvaa. Näin tapahtui mm. minun kohdallani. Tuo äsken mainitsemani tervan juonti liittyy tähän: jos et halua perehtyä, hyppää indeksin kelkkaan. Kultainen keskitie on tuottanut hyvin tähän asti.

Ja oma kivijalkapankki on todennäköisesti se kalliimpi vaihtoehto indeksirahastosäästäjälle (jos koko kivijalkapankki sellaisia tarjoaa).

------------

Sitten vielä sijoittamisen kuluista. Nordnetissä on vuoden loppuun asti USA-osakkeissa kampanjahintaan viiden euron alennus minimikuluun kaupankäynnissä. Esim. 1000 euron osakeosto maksaisi 10 e (1%). Toivottavasti kampanjahinta jää pysyväksi, syytäkin on: Nordnetille alkaa löytyä oikeita kilpailijoita nettivälittäjissä, kun kivijalkapankeista ei siihen ole ollut (ainakaan omastani). 15 euron  minimimaksu on hiukka korkea.

Interactive Brokersilla yksittäiset osakeostot maksavat murto-osan tuosta kympistä, mutta heillä on 10 dollarin kuukausimaksu. Tämä on minun tapauksessani ratkaiseva tekijä. Jos teen ostoja 2-4 kertaa vuodessa, kuukausimaksu on puhtaasti riesa ja ylimääräinen kulu.

Mutta saapa nähdä, mitä ajan mittaan tapahtuu. Nordnetiin olen ollut tyytyväinen, ja oikeastaan kiintynytkin. Mahdollisen kilpailija pitää tarjota jotain selkeästi parempaa, että salkku muuttaisi Nordnetistä pois.

Asuntolainakuvioita taannoin säädellessä se vanha rakas pankki sai jäädä ilman mitään tunnontuskia taakse, kun tarjous ja palvelu ei oikein lämmittänyt. Nykyisenkin pankin on parempi näyttää käytännössä, että olen heille tärkeä ("tärkeä") asiakas.


keskiviikko 15. lokakuuta 2014

17 Dippi / suomalaisten sijoitustietämys

Tänään meni automaattisesti tililtä 200 euroa Seligsonin osakerahastoihin sekä 100 euroa Seligsonin pitkän koron rahastoihin. Sen lisäksi tallensin 50 euroa Nordnetin tilille ja 50 euroa Handelsbankenin sijoitustilille.

Kun Nordnetin tilillä on sopiva määrä käteistä (1000 euroa tai enemmän), olisi määrä laajentaa osakeomistuksia. Tilillä on nyt 250 euroa, joten aikaa menee vielä. Siinä vaiheessa, kun säästössä on riittävästi käteistä, lienee jo selvä, onko nyt alkanut luisu pörssissä aito markkinakäänne vai jääkö korjausliikkeeksi.

Tällä hetkellä seuraan Realty Income -REIT:in kurssikehitystä ja katselen muita pohjoisamerikkalaisia REIT:tejä, eli loikka Uudelle Manterelle taitaa olla seuraava iso liike. Kannattaisikohan eurosäästöjä vaihtaa syksyn mittaan dollareiksi pienissä erissä? Dollari näyttää vahvistuvan euroon nähden, minkä perusteella kannattaisi. Seurailen tilannetta.

Viime aikoina olen ihmetellyt, miten ohut tietämys suomalaisilla on pitkäaikaissäästämisen mahdollisuuksista. Työkaveri, yliopistokoulutettu mies, oli periaatteessa kiinnostunut osakesijoittamisesta tai osakerahastosijoittamisesta, kunhan "riskiä rahan menettämisestä ei olisi ja sijoitus tuplaantuisi lyhyessä ajassa"!

Riskin ja tuoton suhde on siis aivan hakusessa, samoin koko sijoittamisen idea on yksipuolinen kuin mikä. Hesarin tällä viikolla haastattelema mieskään ei pitänyt riskistä, joten osakkeet olivat hänen puolestaan poissa laskuista. Tähän asti ok, mutta sitten mies pohti, että omaisuutta voisi kasvattaa ottamalla lisää lainaa ja ostamalla kalliimpi asunto... Huh huh. Kauhistelen siksi, että toivoisin keskivertosuomalaisen olevan vähän enemmän perillä sijoittamisen ideasta. Ei olisi minulta eikä keneltäkään yhtään pois. Muutenkin käsitys siitä, että (pääsääntöisesti) asuntosijoittaminen on ainut kunniallinen tapa vaurastua, tuntuu olevan melko yleinen. Tuollainen kalliin kodin omistaminen ei varsinaista sijoittamista edes ole.

Miten olisi hajauttaminen eri omaisuuslajeihin? Sillä sitä niin maan kauheaa riskiä voisi hallita.

Lopuksi hassu havainto: tunnen erikoista kyllä outoa mielihyvää osakeomistusten sulaessa usean sadan euron päivävauhdilla :) Dippejähän nämä notkahdukset ovat (eli nousu seuraa ennemmin tai myöhemmin). Lieneekö se sitä, että olen psyykannut itseni katselemaan rauhallisesti sivusta? Vai sitä, että kiinnostavat osakkeet lähenevät houkuttelevia ostohintoja?




torstai 9. lokakuuta 2014

16 Kurssit sahaavat - sahatkoot

Helsingin pörssissä on lasketeltu tällä viikolla reippaasti alaspäin. Sitä ennenkin kurssiliikkeet ovat olleet aiempaa voimakkaampia. Onko pidempi lasku / notkahdus alkanut, sitä en tiedä. Tätä tämä käytännössä on: jälkeenpäin näkee selvästi, milloin osakekurssit ovat lähteneet pidempään nousuun tai laskuun, mutta tänään ei ensi viikosta tai loppuvuodesta voi esittää kuin enemmän ja vähemmän valistuneita arvauksia.

Romahtaako pörssikurssit ja samalla osake- ja osakerahasto-omistukseni, on aika sivuseikka. Mitään ei tarvitse nyt myydä. Kaikki omistuksieni arvonmuutokset ovat vain lukuja ruudulla, kun ei ole tarvetta realisoida niitä. Lähinnä osingot ovat tähän asti olleet todellista pätäkkää.

Jos tästä alkaa laskumarkkina, sopii aloittaa osakeostot. Rahaa vain ei ole. Toivottavasti jouluun mennessä saisi sen 1000-1500 euroa kasaan, millä voisi ostaa jotain täydentämään salkkua. Saas nähdä, olisiko uuden aluevaltauksen paikka - ulkomaisten osakkeiden ostot...

Rahatilanne on juuri nyt tiukka, minkä tiesin jo kesällä. Eräänlainen pohjakosketus on tainnut jo jäädä taakse. Palkkaan tulee ensi viikolla lisää mukavasti sivu- ja ylitöistä. Sivuduuni rasittaa kohtalaisesti, mutta motivaation ollessa kohdallaan jaksaa painaa.


Tämän päivän lukuja:

Nordnet-salkku 19740 eur
- josta käteistä 200 eur

Seligson-salkut 4261,69 eur
- joista korkorahastoja 2031,45 eur

Handelsbanken sijoitustili 1300 eur