lauantai 29. marraskuuta 2014

20 Talvivaara, osakepoiminnan vaikuttimet, "pankin rahastot" ja muita mietteitä

Talvivaaran kaivostoimintaa käytännössä pyörittävä operatiivinen yhtiö hakeutui marraskuussa konkurssiin. Pörssilistattu emoyhtiö taitaa jatkaa vielä toimintaansa, mutta pörssikauppa on ollut pysähdyksissä. On käytännössä varmaa, että osakkeenomistajat ovat menettäneet rahansa. Näin olen käsittänyt, en ole erityisen aktiivisesti lukenut Talvivaara-uutisia otsikoita lukuunottamatta.

Tässä vaiheessa on tietenkin hyvä sanoa, etten koskenut Talvivaaraan pitkällä tikullakaan. Muistan silti harkinneeni taannoin yhtiöön sijoittamista, mutten kovin vakavasti. Mielikuva kuitenkin oli, että Talvivaaran aikeet vaikuttavat silloin lupaavilta. Suurin syy, etten sijoittanut, taisi olla se, että kyseessä oli uusi yhtiö, ja kaivosala oli itselle vieras.

Yksi syy on varmaan myös se, millä perusteilla olen osakkeita poiminut. Ei ole mikään suuri paljastus, että kaikenlaiset mallisalkut, osakelistaukset sekä toisten antamat lausunnot ja arviot yhtiöistä ovat olleet tärkeitä, jopa ratkaisevia. Minulla ei ole ollut mitään tarkkaa seulomismenetelmää osakkeita valitessa, kuten monilla esim. sijoitusblogeja pitävillä on. Tyydyn peesaamaan, miettimään, onko yhtiöiden toiminta vakaata, tulevaisuus mahdollisimman selkeä (turvattu), osinkohistoria myös selkeä ja järkevä jne. Talvivaaran suhteen en osannut peesata ketään :)

Se, mitä kymmenettuhannet piensijoittajat ovat viimeisen vuoden aikana Talvivaaraa ostaneet, on surullisempi tarina. Toivottavasti jokainen viime aikoina rahansa Talvivaaraan laittanut on tajunnut, että kyseessä on arpalappu, ei mikään arvosijoitus, eikä edes kasvu-.

Osakelistoista, joita olen seurannut, voin mainita Balancen listan (Kauppalehti), mallisalkuista Kim ja Tom Lindströmin Nordnet-mallisalkku sekä Anders Oldenburgin Phoebus-rahaston sijoitukset.

Osakesalkkuni on muovautumassa hyvää vauhtia indeksinomaiseksi Helsingin pörssin suhteen. Samalla periaatteella voisi alkaa ulkomaisten sijoitusten poiminta.

Phoebus-rahastosta saa kätevästi aasinsillan otsikossa mainittuihin ns. pankin rahastoihin. Tämän nimikkeen alle tavataan laittaa pankkien aktiiviset, kovakuluiset osake- ja yhdistelmärahastot, miksei myös korkorahastot.

Itse vierastan niitä kulujen takia (joista ehdottomasti myrkyllisin on jatkuvasti lypsettävä hallinnointipalkkio, millä nimellä se sitten onkin). En myöskään osaa enkä uskalla suositella niitä kellekään. Monet rahastot mainostavat itseään erilaisilla palkinnoilla ja tunnustuksilla. Erilaiset instanssit jakelevat näitä tunnustuksia muuten valtavia määriä, tuntuu, että joka pankissa on kymmeniä "parhaita" rahastoja milloin missäkin kategoriassa mitattuna.

Indeksirahastot ovat osa omaa sijoitussalkkuani, ja jos jotain suosittelen, niin niitä, mielellään kuukausisäästönä ajoituksesta suuremmin välittämättä. On vain huolehdittava, että sijoitushorisontti on riittävän pitkä suhteessa valittuihin rahastoihin.

Ovatko "pankin rahastot" sitten pelkästään haitallisia? Mielestäni ei. Ne sopivat (kai) ihmisille, jotka eivät halua / uskalla hajottaa raha-asioitaan yhtä pankkia laajemmalle, joilla ei ole mitään hajua tai kiinnostusta sellaisiin asioihin, kuin indeksin voittaminen - tai esim. taloudellinen riippumattomuus. Säästäminen on joka tapauksessa se pointti. Myös kovakuluisiin rahastoihin sijoittava todennäköisesti voittaa jotain, onhan iso osa meistä suomalaisista sellaisia, jotka eivät säästä yhtikäs mitään.

Toisaalta: jos kyseessä on omat rahat, miksi ei ottaisi selvää asioista enemmän? Harva tekee muitakaan investointeja (auto, asunto) sen yhden ja ainoan autokauppiaan tai kiinteistönvälittäjän suosittelujen perusteella? Samanlaista kilpailutusta se rahastovalinta on mitä muuallakin.

Aiemmin olen kirjoittanut, etten laita säännöllisiä kuukausittaisia salkkukatsauksia, koska ne eivät ole järin relevantteja omassa projektissani (vähän kuin raportoisi sadan metrin välein maratonin etenemistä). Kuitenkin, liukuilen kannassani vähän: on mukava laitella lukuja pitkin matkaa päiväkirjaan, ja katsoa niitä jälkeenpäin. Tässä kuussa Nordnet-salkku on käväissyt ATH-lukemissa, Seligson-rahasto on kasvanut kolmellasadalla, Handelsbanken-sijoitustili viidelläkympillä. Siinä tärkeimmät.

___________________________________________________

Eli eilisen luvut 28.11.2014:

Nordnet-salkku 21 052,09 eur
- josta käteistä 252,54 eur

Seligson-rahastot 4983,15 eur
- joista korkorahastoja 2250,08 eur

Handelsbanken-sijoitustili 1400 eur

Osuuskaupan osuus 100 eur

Sijoitusasuntolaina -81661,89 eur
- lyhentynyt 838,11 eur, lyhennykset alkaneet 8/2014

lauantai 1. marraskuuta 2014

19 Kärvistelyä / valuutanvaihtoa / Pörssin liikkeet

Lokakuu vaihtui marraskuuksi. Monet sijoitusblogin pitäjät julkaisevat kuukausikatsauksiaan. Itselleni kuukausittainen seuraaminen ei ole tarpeen (vaikka nytkin laitan lukuja pöytään...). Pikemminkin siitä voi olla vahinkoa, jos fokus uhkaa siirtyä lyhyen aikavälin muutosten tarkasteluun. Sehän on - herra varjele - aktiivisuutta! Tämä aktiivisuus voi siirtyä kaupankäyntiinkin. Passiivinen holdaus on kannattanut minulla ainakin toistaiseksi.

No, totta puhuen on mielenkiintoista seurata toisten raportointia. Ja sijoituspäiväkirjan pito kannattaa, tällaisen puolijulkisen varsinkin. Kuten hauska sijoituspäiväkirjailija Kinski on tainnut mainita, kaikki virheet ja muut vain julkisesti näkyviin. Siinä oppii.

Henkilökohtainen ja perheen talous menee melko nollalinjalla. Itselleni ajoittainen kitsastelu jopa sellaisissa menoissa kuin ruoka- ja polttoainekuluissa sopii vallan mainiosti. Perhekin sietää, kun on pakko :)

Tämä kärvistely helpottaa vasta vuodenvaihteen tienoilla. Eli ahdinko, kuten olen aiemminkin maininnut, on väliaikainen. Eikä edes voi puhua ahdingosta, syksylle sattuneet suurehkot hankinnat ja muut ovat olleet tiedossa jo aiemmin. Voi olla, että käteissäästöjä on nostettava jonkin verran sijoitustililtäkin. Siellähän ne odottavat hetkeä, jolloin rahaa tarvitaan.

Nordnet-tilillä on ollut käteistä 250 euroa. Tällä viikolla avastin Nordnetiin dollarivaluuttatilin, ja vaihdoin sinne 300 dollaria. Huu! Pieni askel, mutta ompahan tälläkin pojalla ensimmäisen kerran elämässään Ameriikan rahoja tilillä. Vaihtokurssi oli 0,7955. Dollari on parissa päivässä vahvistunut niin, että ollaan euron verran rikkaampia.

Laitan tähänkin suunnitelmani: kun kasassa on 1200-1400 dollaria, voi harkita ensimmäistä ostoa USA:n osakemarkkinoilla.

Lokakuussa Helsingin pörssissä käväisi pelko: melko raju dippi on nyt takanapäin, ja oman Nordnet-salkkuni laskennallinen arvo on noussut lokakuun pohjilta pari tonnia. Eilen perjantaina (31.10.) mm. Fiskars ja Nokian renkaat julkaisivat osavuosikatsauksensa. NRE laski about 8 prosenttia, Fiskars sitä vastoin nousi yli 9%. Fiskarsin kurssireaktio oli sikäli mielenkiintoinen, että eilen julkistettu lisäosinko oli varmasti jo tiedossa etukäteen. En odottanut noin rajua reaktiota, mutta eipä mitään. Joulun alla on luvassa 260 euroa lisää osinkopottiin, jolloin tänä vuonna maksetut osingot nousevat uuteen ennätykseensä. Että näin.

---------------------------------------------------

Eilisen lukuja:

Nordnet osakesalkku 20741,57 e
- josta käteistä 251,44 e

Seligson-salkut 4615,03 e
- josta korkorahastoja 2129,41

Handelsbanken sijoitustili 1350 e

Sijoitusasuntolaina -81867,36 e
- lyhentynyt 632,64 eur, lyhennykset alkaneet 8/2014