sunnuntai 28. joulukuuta 2014

24 Hahmotelmia vuodelle 2015 ja siitä eteenpäin

Pitkän ajan tavoitteet

Blogin alussa (puoli vuotta sitten) tavoittelin 15-20 vuoden sisällä noin puolen miljoonan euron sijoitusomaisuutta ja 15-20.000 euron vuosittaista osinko- ja muuta kassavirtaa. Tästä pari laskelmaa:

- 15000 e / v -> 1250 e / kk: osinkotuloina tämä olisi 930 e netto, puhtaina pääomatuloina 875 e.
- 20000 e / v -> 1667 e / kk: osinkotuloina 1240 e, pääomatuloina 1167 e.

Nämä laskelmat ovat nykyisen verotuskäytännön mukaan. Verotus muuttuu varmasti vielä monta kertaa. Luvassa on edelleenkin kissanhännänvetoa pääomatulojen ja palkkatulojen verotuksen välillä. Uskon, että pääomatuloihin kohdistuvat negatiiviset asenteet pehmenevät tulevaisuudessa, kun kansankapitalismi (sittenkin) etenee. Yhtenä esimerkkinä vuokratulot, joita yhä useampi tavallinen suomalainen saa perimistään tai hankkimistaan asunnoista. Ruotsiin ja läntiseen Eurooppaan vilkaisten voi olettaa, että ihmisten sijoitusvarallisuus alkaa karttua myös Suomessa lähivuosikymmeninä.

Nykyhintatasolla pärjäisin suhteellisen hyvin 900-1200 euron nettotuloilla, jos asunto olisi maksettu. Inflaation takia 20 vuoden päästä vastaava summa ei riitä. Inflaatio on otettava silti välttämättömänä pahana, joka olisi joka tapauksessa deflaatiota parempi vaihtoehto. Palkkatason pitäisi nousta inflaation mukana, jolloin myös kuukausittaiset säästösummat kasvavat sitä mukaa. Eli inflaatiosta en ole erityisen kauhuissani. Säästäjän on suhtauduttava muutenkin optimistisesti ihmiskunnan, kansakunnan, perhekunnan ja oman itsensä tulevaisuuteen.


Ensi vuoden tavoitteet

Vuonna 2015 odotan seuraavia asioita sijoituksiltani:

- Nykyisten sijoitusten arvo pysyy kutakuinkin samana, en odota suuria arvonnousuja
- Pörssiromahduksen mahdollisuus on, muttei ole mitään tarvetta myydä osakesäästöjä
- Rahastosäästäminen jatkuu: Seligsonin neljään osakeindeksirahastoon 4x50 e / kk, kahteen korkorahastoon 2x50 e / kk (yhteensä 300 e / kk ja 3600 e / vuosi)
- Nordnet-salkkuun osinkotuloja 1200 e brutto
- Listaamattoman osakeyhtiön osinkoja 1000 e brutto
- Pääomaa lisää Nordnet-salkkuun, 2-3 osakeostoa yhteensä 3000-4000 eurolla
- Vuokratuloja sijoitusasunnosta 4700 e brutto
- Sijoitusasunnon laina lyhenee 2500 e
- Osuuskauppojen jäsenosuuksien (400 e) korkoja 50-60 e netto
- Käteissäästöjä niin paljon kuin mahdollista, ihannetilanne 31.12.2015 5000 euroa sijoitustilillä (sen yli menevät osakkeisiin tai rahastoihin)
- Nordnet-salkun, Seligson-salkkujen, osuuskauppojen jäsenosuuksien ja käteisen yhteisarvo 31.12.2015 40.000 euroa (nyt n. 27500)
- Tavoitteena on olla tylsä sijoittaja, kuin horroksessa makaava eläin, joka nousee pari kertaa vuodessa säätämään ja palaa jatkamaan unia :)

Samalla pyrin siihen, että luottokorttimaksut vähenevät, tätä varten pitää olla puskurirahastoa varatilillä, ja suuremmat hankinnat on hyvä ennakoida useampi kuukausi etukäteen. Ei onnistu läheskään aina. Toisaalta kulunut syksy oli taloudellisesti poikkeustilanne perheessämme (väliaikainen tulojen pieneneminen), ja tammikuussa 2015 palataan ns. normaaliin.

Tavoitteet ovat mielestäni realistiset. Otan huomioon sen, että lapsiperheessä on paljon käytännössä pakollisia menoeriä. Ne pitävät säästämisasteen omaan makuuni melko alhaisena, mutta tiedän kyllä, että monelle tuttavaperheelle minun alhainen säästämisasteeni on heille ylivoimaisen korkea. Eikä taida johtua tuloeroista...


Neljän prosentin sääntö

Rapakon takana puhutaan sijoitussäästöihin liittyen ns. neljän prosentin säännöstä (Four Percent Rule). Lyhyesti: varallisuudesta voidaan käyttää vuosittain n. 4% niin, että hankittu pääoma säilyttää (inflaatiokorjatun) arvonsa. Tätä tietenkin voidaan aiheestakin kritisoida, mutta esim. indeksiosakerahastoihin säästävä voi olettaa, ettei pahasti mene metsään tätä sääntöä noudattamalla.

Suomi poikkeaa USAsta ja monesta muusta maasta eläke- ja sairausvakuutusjärjestelmän osalta. Vaikka näihin puututtaisiin kovallakin kädellä lähivuosina, ero säilyy: kun on tehnyt työuransa, voi odottaa, että saa kohtalaista eläkettä. Samoin sairaudenhoitokulut eivät meillä aja ihmistä konkurssiin kuin poikkeustapauksissa. Tällainen piilovarallisuus on hyvä pitää mielessä. Tuo neljän prosentin sääntö mainitaankin Yhdysvalloissa monesti eläkesäästöistä puhuttaessa.

Onko sitten omien säästöjen kerääminen Suomessa turhaa? Ei tietenkään. Eläkkeelle siirryttäessä tulotaso tippuu joka tapauksessa pysyvästi jo nyt, mihin moni suomalainen ei ole varautunut, vaikka joka kulmalla asiasta muistutetaan. Tilanne ei muutu ainakaan parempaan päin tulevaisuudessa, eli eläkkeiden ja palkkojen välinen ero kasvaa. Tältä ainakin maallikosta näyttää. Siinä ei auta ruikutus, vaan varautuminen. Rikkaus ei varmaan tuo onnea, mutta kohtalainen varallisuus rauhoittaa mieltä.

Neljän prosentin sääntöä soveltaen miljoonan euron fiksusti hajautettu sijoitusvarallisuus riittäisi elämiseen koko loppuiäksi. Tämä toimisi esim. neljän prosentin osinkotuotoilla ja 6-7 prosentin vuokratuotoilla sopivasti allokoituna. Osa korkosijoituksina tietenkin.

Oma tavoitteeni on toistaiseksi puolet tästä: tonni kuussa palkan päälle tai sitä rataa. Neljä prosenttia kakusta.

sunnuntai 21. joulukuuta 2014

23 Procter & Gamble ja muutama muu jenkkiyhtiö

Procter & Gamble siis uutena yhtiönä salkussa. Tiivistettynä yhtiö valmistaa kotitalouksien kulutustavaroita, lemmikkieläimien ruokaa ja vesisuodattimia. 129.000 työntekijää, liikevaihto 2013 yli 84 miljardia dollaria.

Yhtiön tunnettuja tuotemerkkejä ovat mm.
  • Alldays
  • Always
  • Ariel
  • Braun
  • Duracell
  • Fairy
  • Gillette
  • Head & Shoulders
  • Hugo Boss (kosmetiikka)
  • Mach3
  • Max Factor
  • Olay
  • Oral B
  • Pampers
  • Pantene
  • Swiffer
  • Tampax
  • Vicks
  • Wella 

Noihin törmää arkielämässä jatkuvasti. Pientä kivaa, mitä ihmiset ostavat aivan arkiseen kulutukseensa. Melko ennalta-arvattavaa liiketoimintaa kaiken kaikkiaan. Yhtiö kuuluu ns. osinkoaristokraatteihin (kasvava osinko yli 25 vuoden ajalta, tässä tapauksessa 58 vuotta!). Jos maailma ei siis muutu aivan kummaksi, osinko jatkaa kasvuaan tästäkin eteenpäin. Tämänhetkinen osinkoprosentti minun ostohintaan on 2,8%/v. Osinko maksetaan helmi-, touko-, elo- ja marraskuussa.

Sijoitin siis kuluineen 1468 dollaria Procter & Gambleen. Huvittavana sivukaneettina voisin mainita, että pidin puljua taannoin uhkapelitaloja pyörittävänä yhtiönä, enkä aluksi vaivautunut ottamaan selvää koko Procter & Gamblesta...



AT&T on Yhdysvaltojen suurin teleoperaattori. Paikallis- ja kaukopuhelujen lisäksi tarjoaa kännykkäliittymiä ja nettiyhteyksiä. Osinkoaristokraatti, osinko kymmenkertaistunut viimeisen 25 vuoden aikana. Tämän hetken kurssilla vuotuinen osinkoprosentti 5,5%, maksetaan helmi-, touko-, elo- ja marraskuussa, samoin kuin Procter & Gamble. Yksi varteenotettava ostokohde ensi vuonna.



IBM, International Business Machines, IT- ja liiketoimintakonsultointia, palvelinliiketoimintaa, ohjelmistoja. Luopunut mm. kuluttajatietokoneiden valmistuksesta, 1980-luvulta muistan lapsuudestani IBM:n "parempana" tietokoneena. Maailman arvokkaimpia brändejä, kurssi pudonnut houkutteleviin ostohintoihin. Myöskin varteenotettava ostokohde ensi vuonna.



Realty Income Corporation tunnetaan REIT:inä, joka maksaa kuukausittaista osinkoa (nykykurssilla 4,5% vuodessa). Tasaisesti tuottoa jakava pörssilistattu kiinteistösijoitusrahasto. Hassua sanoa, mutta eniten kiehtoo kuukausittainen tulo, teoreettisesti tilanne, jossa Realty Income-omistus on miljoona dollaria,  kuukausittainen osinkotulo ennen veroja lähentelisi neljää tuhatta dollaria. Mitäpä sitä muuta enää tarvitsisi? :) Tosipuheissa tämän(kään) osuus salkussa ei saisi olla loppupeleissä viittä prosenttia enempää. Mutta salkussa kuitenkin, varteenotettava ostokohde vuodelle 2015. REIT:eistä varmastikin tunnetuin ainakin suomalaisten sijoitusbloggareitten keskuudessa.



Tässä muutama tällä hetkellä mielessä pyörivä sijoitus. Ei mitään villiä eikä erilaista, mutta kovasti näyttää kuumottavan nyt ostohalut tuonne Amerikkaan päin. Ostohaluja ohjaa kaupankäyntikulut, jotka yritän pitää alle yhden prosentin.

Eli Nordnet, jos haluatte tyytyväisen asiakassuhteen jatkuvan, antakaa USA-osakekampanjan jatkua, 15 euron minimi on paljon nettivälittäjältä. Olen varmasti yksi tuhansista, joiden kaupat ovat yleensä luokkaa 1000 euroa.

Samoin päähän on jäsähtänyt Ruotsin puolelta Handelsbanken, mm. siitä Mika Hyttinen kirjoittaa kirjassaan, jota hiljakseen luen.

Tätä tämä on, mukaniinjärkevän sijoittaja-säästäjän päähän juuttuu yksittäinen idea, jota ei todennäköisesti saa päästään ennen ostoja. Eikä sittenkään.



perjantai 19. joulukuuta 2014

22 Osto: Procter & Gamble ja osuuskaupan jäsenyyksiä

Eilen tein päänavauksen US-osakkeiden ostossa: Ostin 16 kpl Procter & Gamblen osaketta. Tähyilin samaan aikaan paria muuta (IBM, AT&T), mutta niiden aika tulee myöhemmin.

Hankintahinta kuluineen 91,74 $/kpl. Ei ole vuoden alimpia hintoja, mutta, kuten Sharevillessa kuittasin, "holding period: forever". Uskon siis, että ostohinta on sopiva kymmenien vuosien päästä katsottuna. Tulevaisuudessa lisäostoja, jahka alkaa olla hajautusta USA-salkussa.

Samalla saa ensi kertaa tuntumaa kvartaaliosinkoihin, ensimmäiset, joskaan ei suuren suuret osingot tulevat alkuvuodesta.

Rahat ostoihin sain kasaan Fiskarsin osingosta, Nordnet-tilillä maanneista muutamasta satasesta ja Handelsbankenin sijoitustililtä nostetulla 600 eurosta.

Samalla nostin sijoitustililtä 300 euroa, jotka käytin kolmeen osuuskaupan jäsenyysmaksuun. Nyt niitä on 400 euron edestä, ja keväällä odotettavissa oleva (veroton) korko on huimimmillaan yli 14%! Jos pari satkua saa ennen vuodenvaihdetta vielä jostain revittyä, käyn hommaamassa osuuksia lisää.

Paikallisen Prisman asiakaspalvelupisteessä ei tarvinnut selitellä, näytti olevan virkailijalle tuttu juttu tällainen osuuksien haaliminen. Sanoi vielä, että osuuspääoman korko ei ole kuitenkaan vuorenvarma, vaan se päätetään vuosittain. Sanoin olevani tietoinen asiasta.

Aikaa osuuksien ostoon meni n. 10 minuuttia.

Sijoitustililtä lähti siis 900 euroa, jäi 500.


Vuoden 2014 uudet sijoitukset ovat tässä:

- kaksi osakeostoa: Nokian Renkaat ja Procter Gamble 2207 eur
- rahastosäästöhankintoja 3655 eur, alkuvuonna rahastolunastuksia
- sijoitusasunnon osto ja vuokraus
- osuuskaupan jäsenyyksien osto 300 eur

Olen näihin tyytyväinen. Ensi vuonna tosin on tavoite sijoittaa uudestaan myös kaikki osingot ja osuuspääomien korot. Tämä ei vuonna 2014 toteutunut täysin, osingoista sijoitin uudestaan n. 245 euroa. Netto-osinkoja tuli n. 1650 euroa. Rahastosäästöihin ei ole tarkoitus koskea vuonna 2015.


Vuoden osingoista, ensi vuoden tavoitteista jne. kirjoitan vähän tuonnempana.


Tällä hetkellä luvussa Mika Hyttisen Vaurastu kuin Warren Buffett. Asialliselta vaikuttaa näin ensi sivujen perusteella.


keskiviikko 10. joulukuuta 2014

21 Kivasti tuloja tässä kuussa

Tässä kuussa bruttopalkka hipoo kuutta tonnia, mikä on reippaasti enemmän kuin normaalisti. Siihen vielä päälle omat ja puolison veronpalautukset (vajaa tonni) sekä Fiskarsin lisäosingot (260 miinus verot), niin alkaa talouspuoli olla perheessä oikenemaan päin. Suuremman palkan syy on sivutyötulot. On tässä työtä tehtykin enemmän, kuin osasi odottaa. Ei ole minusta kahden työn tekijäksi pidemmän päälle. Nyt tajuaa entistä paremmin, mikä ylellisyys vapaa-aika on.

Tarkistin verokortin tulorajat: näillä näkymin ei pitäisi tulla mätkyjä tämän vuoden tuloista.

Nordnetin tilillä on käteistä 450 dollaria eli rapiat 360 euroa. Fiskarsin osingot vaihdan heti 18.12. dollareiksi, ja jos osan palkkarahoista nipistäisi vielä siihen päälle, voisi ruveta tutkailemaan ostoja rapakon takaa. Mutta mitä? Taitaa mennä joulupyhät sitä miettiessä.

Mitä USA-osakkeita sinä ostaisit?