perjantai 5. toukokuuta 2017

65 Passiivinen tulo / osingoilla eläminen / taloudellinen riippumattomuus

Otsikossa olevia asioita olen mietiskellyt viime aikoina. Muutama ajatus:

1. Passiivinen tulo

Työstä / yrittämisestä saatava tulot ovat yhteiskunnassa se "normaali" tapa rahoittaa elämistään. Suomalaisten keskipalkka huitelee tällä hetkellä 3500 euron tuntumassa. Kun tästä on maksettu verot ja veroluontoiset maksut, jää jäljelle esimerkiksi 2300 euroa. Tämä on todennäköisesti siis keskivertopalkansaajan kuukausibudjetti, jolla asuminen, liikkuminen ja laskut maksetaan.

Passiivista tuloa on pääomasta saatava voitto / tuotto, esimerkiksi korkotulot, vuokratulot, myyntivoitot ja osingot. Vaurastumisen aakkosissa tulee vääjäämättä vastaan ydinajatus: laita raha tekemään työtä puolestasi, älä tee vain työtä saadaksesi rahaa.

Itselläni passiivinen tulo koostuu käytännössä osinkoina ja vuokratulona. Vuokratulo kattaa sijoitusasuntolainan hoitokulut ja lyhennykset sekä verot. Muutaman vuoden sisällä pitäisi tulla jo selvää kassavirtaa näidenkin lisäksi. Osinkoja tulee tälle vuodelle todennäköisesti 1700 euroa, verojen jälkeen reilu 1250 euroa, toisin sanoen keskimäärin satanen kuussa. Olen siis hyvässä alussa passiivisen tulon kasvattamisessa, vai?


2. Osingoilla eläminen

Kun vertaa asuntosijoittamista ja osakesäästämistä, jälkimmäinen on selvästi enemmän "mun juttu". Asuntosijoittaminen ja asunnon vuokraaminen ei sekään ole toistaiseksi ollut hullumpaa. Molemmissa on asioista otettava jonkin verran selvää, ennenkuin ryhtyy toimiin.

Osingoilla eläminen tuntuu kiehtovalta ajatukselta: kuukausipalkan sijaan tulisi saman verran osinkotuloja! ...Tai edes melkein saman verran. Paljon oikeasti sitten on riittävä osinkotulo, että voisi olla huoleton vapaaherra tai -rouva?

Osingoista maksetaan veroa 25,5-28,9%, tuloista riippuen. Tonni kuukaudessa puhtaana käteen? Tämä edellyttäisi reilun 16.000 euron vuosiosinkoja ennen veroja. Pörssiosakkeiden osinkotulo kannattaa pitää realistisena, itse käytän yleensä 4 prosentin oletusta. Tämä edellyttäisi siis noin 400.000 euron salkkua. Oma salkkuni tällä hetkellä noin 49000 euroa. Hmmm...

Kaksi tonnia puhtaana käteen olisi 32.000 euron brutto-osingot / vuosi. Isomman osinkoveroprosentin raja on muuten 30.000 eurossa, joten tämäkin on otettava huomioon. Salkun koko vastaavasti 800.000 euroa.

Toisin sanoen: miljoonan euron osakesalkku tuottaisi keskipalkan verran tuloja vuodessa. Mistä sitten voi varmistaa, että yhtiöt eivät lakkaa maksamasta vuosittaista osinkoa? Periaatteessa ei mistään, mutta pörssistä Suomesta ja maailmalta löytyy enemmän ja vähemmän varmoja osingonmaksajia. Tämä ei tarkoita (välttämättä eikä yleensä) suurta osinkoprosenttia suhteessa osakkeen arvoon, vaan sitä, että osingonjakosuhde suhteessa tulokseen on terveellä pohjalla. Ja (läksynä itsellenikin!) tärkeää on osingon vuosittainen kasvu, ei korkea määrä tai -prosentti.

Noita venkslatessa olen päätynyt laajentamaan salkkua valtameren taakse, ja samalla osinkoja on alkanut tulla kuukausittain, ja arvo-osuustilille ropisee käteistä keskimäärin kerran viikossa. Valtaosa osingoista tulee edelleen maalis- ja huhtikuun aikana.

Tämä siis osakepoimintaperiaatteella. Toinen (erittäin hyvä) vaihtoehto on kasata salkkun indeksirahastoista ja ETF:stä, jolloin osingot sijoitetaan yleensä uudestaan ilman, että sijoittajan itse tarvitsee tehdä mitään. "Osinkoja" voi tehdä itselleen vaikka joka kuukauden 15. päivä myymällä pieni osa sijoituksista. Sama neljän prosentin nyrkkisääntö toimii tässäkin, ja parhaimmillaan pääomatuloista maksettava vero saadaan alle 20 %:n, kun myy yli 10 vuotta aiemmin hankittuja omistuksiaan. Indeksirahasto-ETF-salkkua en ole itse tekemässä, joten tästä ei tämän enempää.

Onko mitään mahdollisuuksia haalia itselleen "edes" puolen miljoonan osakesalkkua vaikka 10 vuoden päästä? Se tarkoittaisi arvoltaan kymmenkertaista salkkua nykyiseen verrattuna. Tässäpä muutama laskelma:

- Jos salkku kasvaisi tasaisesti 9% vuodessa, se saavuttaisi puolen miljoonan arvon 27 vuoden kuluttua
- Jos salkku kasvaisi 9% vuodessa, ja tekisin 5000 euron lisäsijoituksia vuosittain, puoli miljoonaa olisi saavutettu 19 vuoden kuluttua
- Jos salkku kasvaisi 10% vuodessa, ja tekisin 21500 euron lisäsijoituksia vuosittain, puoli miljoonaa olisi kasassa 10 vuoden kuluttua.

Kymmeneen vuoteen puoli miljoonaa ei todennäköisesti siis onnistu. Kaksikymmentä vuotta sitä vastoin on täysin realistinen tavoite. Ja tärkeä huomio: jos en enää sijoittaisi penniäkään (osinkojen uudelleensijoitusta lukuun ottamatta), olisi tavoite silti hyvinkin saavutettavissa 30 vuodessa! Aika on todellakin rahaa. Ja osinkoja siis laskennallisesti tulisi se tonni kuussa puhtaana käteen.

Inflaatio syö näiden laskelmien ostovoimaa, mutta vastaavasti sijoitettava rahamäärä todennäköisesti kasvaa vuosien mittaan.

Vielä yksi laskelma:
- satanen kuussa, 10% vuosituotto, ja miljoona euroa olisi kasassa 45 vuodessa. Siinä jollekin parikymppiselle tavoitetta.


3. Taloudellinen riippumattomuus

Yllä leikittelin ajatuksella vaihtaa työskentely eläkeukon virkaan. Sitä tuskin tapahtuisi, vaikka miljoonasalkunkin jollain ihmeellä saisin säästettyä ja sijoitettua. Sitä vastoin työntekoon liittyvä pakko vähenisi huomattavasti, tai katoaisi kokonaan. Mahdolliset potkut eivät rassaisi niin pahasti, ja mahdollisuudet esim. vähentää työntekoa tai tehdä jotain muuta (yrittäminen tms.) kasvaisivat huomattavasti.

Pessimisti ei pety, mutta optimisti pysyy hyvällä tuulella. Puoli miljoonaa, miljoona, kaksi, täältä tullaan!